(教学文)~浅谈破产风险

基本上,破产风险是交易者所需要面对的最重要的环节,但是很多人都忽略破产风险而且没什么培训课程会教这方面的知识,很多交易者会失败的原因是因为他们不知道破产风险的重要性

破产风险指的就是大家常常听到的暴仓或是保证金不足,断头以上情况发生的机率

交易员在交易的时候其实不是在做投资管理而是在做风险管理,我不知道正在看这篇文章的你是否认同我的说法,如果你不认同,我也要告诉你事实上就是如此

所以,在市场上交易最重要的第一件事情就是避免破产(暴仓,断头)如果你可以避免发生破产,你就可以在市场上存活下来,你才有可能从"输家"变成"不赚不赔",从"不赚不赔"体验出如何成为"赢家"

以下简单举例来说明破产风险的计算公式(取材自交易圣经,系统交易盈利要诀~布伦特奔富)

假设情境


A先生跟B小姐是两个交易者,他们参加同一套交易策略课程,课后他们学习到了一套交易策略有56%的准确度,这个时候两个人分别都用10000美元作为起始投入本金,并且都设定他们的破产点指的是10000美元的本金全部输光

A先生比较积极,每次都让自己投入市场的风险资金承受2000美元的亏损
B小姐比较保守,每次只让自己投入市场的风险资金承受1000美元的亏损(其实在我来看也很积极)

所以我们可以计算出来
A先生 如果连续失败5次他就会破产,因为 10000(本金)/2000(每次风险)=5(只能玩5次)
B小姐 如果连续失败10次他就会破产,因为 10000(本金)/1000(每次风险)=10(只能玩10次)

好了,那接下来他们在使用56%的交易策略的情况下发生破产的机率有多高呢?

其实是有公式可以算出来的,公式如下

 2015-07-22_120107

透过以上的公式我们来计算一下A先生的破产机率(这个公式先假设平均每笔获利以及平均每笔亏损是相同的,实际情况会更复杂)

2015-07-22_120252 

我们可以算出A先生的破产机率是30%那我们来比较一下,他跟B小姐的破产机率

 2015-07-22_120312

B小姐的破产机率是9%,那么对于一个交易者来说是不是已经够低的呢?这个答案可能要让你失望了,根据实际上的验证这个答案是否定的,你必须要让你的破产风险趋近于0%才有可能在市场上生存,并且赚到钱

因为只要有破产的可能你就一定会遇到破产,只是时间早晚的问题罢了,但是0%的破产风险也不能保证你不会破产,因为这也不代表你的方法是正确的,也不代表未来你的平均每笔获利跟平均每笔亏损是不变的!这一点很重要,请大家务必小心!

那对于一般投资人来说,我要如何去降低自己的破产风险??

其实上面的例子已经给出了答案,最简单的方式就是~减少每笔投入市场的风险金额!

所以,资金管理的重要性远大于一切,一个错误的资金管理方法,会让一个正确的策略失败,但是一个正确的资金管理方法也不能保证你可以成功,你说,交易是不是很具有挑战性呢?

过去代表成绩未来充满挑战~共勉之!


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